Компания “Евро-Персонал” » Управление финансами фирмы - Финансовый менеджмент

Управление финансами фирмы - Финансовый менеджмент


Цель семинара - практическая подготовка к успешной аттестации по программе Института Профессиональных Финансовых Менеджеров (Великобритания).

Целевая аудитория - финансовые директора, главные бухгалтеры, специалисты финансово-экономических и бухгалтерских служб, руководители и специалисты аудиторских компаний.

Программа

Тема 1. Основы управления финансами фирмы

  • Сущность, цель и содержание финансового менеджмента
  • Роль финансового менеджера в структуре управления деятельностью фирмы
  • Принципы и функции финансового менеджмента
  • Условия функционирования финансового менеджмента на предприятии
  • Система организационного и информационного обеспечения финансового менеджмента
  • Стратегия и тактика: методы и приемы финансового менеджмента

Тема 2. Финансовое, правовое и налоговое окружение и обеспечение бизнеса

  • Среда бизнеса – системы права и налогообложения
  • Влияние изменений внешней среды на возможность реализации стратегии развития бизнеса
  • Налоговое планирование на предприятии как метод финансового менеджмента
  • Финансовая среда и финансовое обеспечение бизнеса: финансовые рынки (денежный рынок, рынок капиталов, рынки финансовых инструментов)
  • Финансовые институты (инвестиционные компании, финансовые посредники, организации, оказывающие услуги, банковский сервис)

Тема 3. Финансовый и управленческий учет и отчетность как информационная база финансового менеджмента

  • Общая характеристика, цель, задачи, принципы и назначение финансового и управленческого учета на предприятии
  • Финансовая отчетность – отражение финансового состояния, результатов деятельности и движения денежных потоков на предприятии
    • Баланс
    • Отчет о прибылях и убытках
    • Отчет о движении денежных средств
    • Отчет о собственном капитале
    • Примечания к отчетности
  • Презентация финансовой отчетности как средство привлечения капитала
  • Управленческая и специальная внутренняя отчетность предприятия

Тема 4. Управление прибыльностью бизнеса

  • Сущность понятий «доходы», «расходы», «прибыль/убыток»
  • Виды и классификация затрат
    • Классификация затрат для оценки запасов и определения финансового результата
    • Классификация затрат для принятия решений
    • Классификация затрат с целью планирования и контроля
  • Методы вычисления функций затрат
    • Технологический анализ
    • Анализ счетов
    • Метод визуального приспосабливания
    • Метод наибольшего и наименьшего значений
    • Регрессионный анализ методом наименьших квадратов
  • Анализ и прогнозирование безубыточности деятельности (CVP – анализ)
    • Маржинальный доход
    • Точка безубыточности
    • Зона безопасности
    • График безубыточности
    • Операционный рычаг (леверидж)
  • Методы калькулирования себестоимости продукции
    • Калькуляции с полным распределением затрат и по переменным издержкам
    • Методы распределения затрат
    • Традиционный метод распределения накладных затрат
    • Функциональный метод распределения накладных затрат (Activity Based Costing)
    • Принцип разумной достаточности при построении системы Activity Based Costing
    • Критерии выбора метода распределения накладных затрат
  • Разработка политики ценообразования
    • Этапы ценообразовательного процесса
    • Основные методы определения базовой цены

Тема 5. Бюджетирование как инструмент управления рабочим капиталом

  • Бюджетирование в системе финансового планирования
    • Принципы построения системы бюджетного управления
    • Виды и типы бюджетов
    • Методы составления бюджетов
  • Составление бюджетов
    • Бюджет продаж
    • Бюджет производства
    • Бюджет прямых затрат на материалы
    • Бюджет прямых затрат на оплату труда
    • Бюджет производственных накладных расходов
    • Бюджет запасов
    • Бюджет коммерческих и административных расходов
    • Составление прогнозных отчетов: отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств, прогнозный баланс
  • Контроль и анализ бюджетных показателей

Тема 6. Финансовый анализ, диагностика и прогнозирование финансового состояния фирмы

  • Анализ как функция финансового менеджмента
  • Цель, задачи и методы финансового анализа и диагностика финансового положения фирмы
    • Цель и задачи финансового анализа
    • Методы финансового анализа
    • Диагностика финансового положения
    • Прогнозирование финансового состояния фирмы
  • Анализ коэффициентов
    • Анализ ликвидности предприятия
    • Анализ деловой активности предприятия
    • Анализ финансовой устойчивости предприятия
    • Анализ эффективности деятельности предприятия
    • Анализ рыночной активности предприятия
  • Использование результатов анализа в целях разработки стратегии и тактики эффективного управления финансами фирмы

Тема 7. Управление рабочим капиталом

  • Сущность рабочего капитала.
    • Оборотные активы и обязательства: виды и классификация
    • Классификация оборотного капитала
    • Политика финансирования постоянных и переменных оборотных активов
  • Управление денежными средствами и их эквивалентами
    • Денежные средства как наиболее ликвидный актив
    • Хранение и управление остатками денежных средств.
    • Новые технологии бизнеса: электронная коммерция, пластиковые карты, виртуальные рынки и деньги.
  • Управление дебиторской задолженностью
    • Построение эффективной и приемлемой политики продаж компании
    • Кредитная политика и политика взыскания дебиторской задолженности
    • Стимулирование покупателей к возврату долгов. Гибкие контракты
    • Анализ кредитоспособности клиентов и резервы неоплаченных счетов
  • Управление товарно-материальными запасами
    • Виды и формы существования запасов
    • Анализ рисков, затрат и выгод, связанных с использованием запасов. Нормы запасов
    • Контроль состояния запасов
    • Расчет оптимальной потребности предприятия в запасах, оптимального объема и частоты заказов
    • Оборачиваемость запасов
  • Финансирование текущих активов
    • Политика финансирования текущих активов
    • Кредиторская задолженность. Формирование отношений с кредиторами
    • Торговая кредиторская задолженность. Использование векселей в расчетах
    • Различные условия кредитных продаж. Краткосрочные кредиты, аккредитивы, банковские акцепты, кредитная линия (овердрафт)
  • Операционный цикл предприятия (закупка, производство, хранение, реализация)
  • Финансовый цикл

Тема 8. Основы финансовой математики

  • Логика финансовых операций
  • Концепция стоимости денег во времени
    • Факторы, оказывающие влияние на изменение ценности денежных средств
    • Простые и сложные проценты. Будущая и настоящая стоимость денег. Денежные потоки – наращение и дисконтирование.
  • Наращение и дисконтирование по простой схеме процентов
  • Наращение и дисконтирование по сложной схеме процентов
  • Аннуитеты
  • Учет инфляции при оценке стоимости денег во времени

Тема 9. Управление финансовыми  активами

  • Методы оценки стоимости финансовых активов (балансовая, рыночная, внутренняя)
  • Оценка стоимости различных видов облигаций
  • Оценка доходности облигаций при погашении и выкупе
  • Акции
    • Оценка стоимости простых акций
    • Оценка стоимости привилегированных акций
  • Риск и доходность
  • Производные финансовые инструменты

Тема 10. Оценка стоимости капитала и оптимизация его структуры

  •  Капитал. Компоненты капитала
    • Собственный капитал
    • Заемный капитал
    • Основные отличия между собственным и заемным капиталом
  • Методы и модели оценки стоимости капитала
    • Стоимость собственного капитала
    • Стоимость заемного капитала
  • Средневзвешенная стоимость капитала (WACC)
    • Методика определения WACC
    • Сложности, возникающие при определении WACC. Предельная стоимость капитала
    • Стоимость капитала как инструмент принятия решений
  • Финансовый и совокупный леверидж
  • Оптимизация структуры капитала в зависимости от влияния различных факторов на его стоимость
  • Эмиссионная и дивидендная политика
  • Составление графиков возврата заемных средств

Тема 11. Анализ инвестиционных  проектов

  • Инвестиционный проект – понятие, виды
  • Технология планирования инвестиционных проектов, этапы анализа инвестиционных проектов и принятие решений об инвестировании
    • Предварительный анализ инвестиционного проекта
    • Маркетинговый анализ
    • Технический анализ
    • Финансово-экономический анализ
    • Институциональный анализ
    • Анализ рисков
    • Этапы процесса принятия решения о капиталовложении
  • Методы оценки инвестиционных проектов, учет дополнительных факторов
    • Чистая приведенная стоимость
    • Период окупаемости
    • Дисконтированный период окупаемости
    • Показатель прибыльности инвестиций
    • Рентабельность вложенного капитала
    • Внутренняя ставка доходности
    • Взаимоисключающие инвестиционные проекты
  • Контроль выполнения плана реализации инвестиционных проектов
  • Оценка проектов с неравными сроками реализации
    • Метод цепного повтора (наименьшего общего кратного)
    • Метод бесконечного цепного повтора
    • Метод эквивалентного аннуитета (эквивалентных годовых затрат)
  • Учет факторов неопределенности и риска. Методы оценки риска
    • Анализ чувствительности
    • Анализ сценариев
    • Имитационное моделирование
    • Использование ставки дисконтирования с поправкой на риск
  • Вклад в суммарный риск фирмы: портфельный подход
  • Управленческие опционы

При регистрации на обучение посетителям сайта Хэд Хантер предоставляется скидка - 5%.